當你做生意的人，你會更好避免。這是一個經常與保險相關的市場失靈的兩種主要類型。，另一個是道德風險。逆向選擇可以是一個問題，當有保險的買方和賣方之間的資訊不對稱 ； 特別是，保險往往不會盈利當買家有更好的資訊，他們聲稱比賣方的風險有關。理想情況下，保險費應根據設定投保人口的切片的一個隨機選人的風險 （55 歲男性吸煙者，說）。在實踐中，這意味著這一群體的平均風險。當逆向選擇，知道他們有聲稱比集團的平均將購買保險，而那些有低於平均水準風險可能決定它的高風險的人是過於昂貴，不值得買。在此情況下，根據平均的風險而設置的保費不會足夠應付，最終出現的索賠，因為買了這項政策的人當中更會高於平均水準的風險比平均水準以下的風險。起保費不會解決這個問題，保費上漲保險政策將變成不吸引到更多的人知道他們有風險較低的聲稱。減少逆向選擇的一種方法是使購買保險的強制性的以便這些毫無吸引力的平均風險定價的保險是不能夠選擇退出。