Hủy bỏ hoặc gia hạn của bên vay một khoản nợ để giảm bớt nỗi đau của gánh nặng nợ nần. Nợ sự tha thứ ngày càng được xem như là cách tốt nhất để làm giảm các vấn đề tài chính phải đối mặt với các nước nghèo hơn. Một số các quốc gia này phải trả rất nhiều sự quan tâm tại mỗi năm để nước ngoài cho vay họ có ít tiền còn lại để chi tiêu vào các giải pháp lâu dài để đói nghèo của họ, chẳng hạn như giáo dục công nhân của họ và xây dựng một cơ sở hạ tầng hiện đại. Vào năm 1998, ngân hàng thế giới tính khoảng 40 trong nước nghèo nhất thế giới có một gánh nặng nợ "unsustainably cao": giá trị hiện tại của tất cả khoản nợ của họ là hơn 220% xuất khẩu của họ. Nợ sự tha thứ có nhược điểm tiềm năng. Ví dụ, có là một rủi ro đạo đức nguy hiểm. Nếu các nước vay quá nhiều để cho ra các nghĩa vụ tài chính, nước nghèo có thể cảm thấy họ không có gì để mất bằng cách vay càng nhiều càng tốt, họ có thể. Đây là lý do tại sao hoạch định chính sách thường cho rằng sự tha thứ của nợ nên đi kèm với một điều khoản conditionality, ví dụ, một yêu cầu rằng các nước có một hồ sơ theo dõi của việc thực hiện cải cách kinh tế được thiết kế để ngăn chặn một lặp lại của các lỗi đầu tiên tạo ra sự cần thiết cho sự tha thứ của nợ. Đây là phương pháp thực hiện bởi ngân hàng thế giới HIPC (đất nước nghèo mắc nợ cao) sáng kiến, đưa ra năm 1996 và mở rộng vào năm 1999. Tuy nhiên, năm 2003, chỉ tám người trong số các nước nghèo 38 hội đủ điều kiện theo chương trình đã thực hiện tiến bộ đủ trong cải cách để có một số nợ tha thứ.