Khi nhà nước làm điều gì đó nó có thể không khuyến khích, hoặc ra ngoài, tư nhân cố gắng thực hiện tương tự. Đôi khi, quá nhiều chính phủ vay đã được đổ lỗi cho thấp khu vực tư nhân vay và, do đó, thấp đầu tư và (vì trả về kinh tế trên khu vực vay thường thấp hơn những người trên nợ tư nhân, đặc biệt là công ty nợ) tăng trưởng kinh tế chậm hơn. Điều này đã trở thành ít hơn của một mối quan tâm trong năm gần đây như chính phủ nợ đã từ chối, và bởi vì toàn cầu hóa, công ty đã trở thành nhiều khả năng để huy động vốn bên ngoài đất nước của họ. Crowding ra cũng có thể đến từ tiểu bang chi tiêu vào những thứ mà có thể được cung cấp hiệu quả hơn bởi khu vực tư nhân, chẳng hạn như chăm sóc sức khỏe, hoặc thậm chí thông qua tổ chức từ thiện, tái phân phối.