เมื่อคุณซื้อสินทรัพย์ คุณกลายเป็นเปิดเผยไปยังกลุ่มของความเสี่ยงที่แตกต่างกัน ความเสี่ยงเหล่านี้มากมายไม่ใช่เฉพาะสินทรัพย์คุณเป็นเจ้าของ แต่สะท้อนถึงความเป็นไปได้ถูก เช่น ที่ค่าเฉลี่ยของตลาดหุ้นจะสูงขึ้น หรือตก ที่จะตัด หรือเพิ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ย หรือ ที่อัตราการเติบโตจะเปลี่ยนแปลงในการทั้งเศรษฐกิจหรืออุตสาหกรรม ส่วนที่เหลือเสี่ยง หรือที่เรียกว่า alpha คือ สิ่งที่เหลือหลังจากที่คุณเอาออกทั้งหมดอื่น ๆ ความเสี่ยงร่วม exposures สามารถลดความเสี่ยง แสงนี้ โดยวิสาหกิจ ความคมชัด ด้วยระบบความเสี่ยง