ตำนานมีว่าในเดือน 1974 พฤศจิกายน Laffer อาเธอร์ นักเศรษฐศาสตร์ที่หนุ่ม วาดเส้นโค้งบนผ้าเช็ดปากในวอชิงตันบาร์ เชื่อมโยงอัตราภาษีเฉลี่ยต่อรายได้ภาษีทั้งหมด เริ่มต้น อัตราภาษีสูงจะเพิ่มรายได้ แต่ในบางจุด เพิ่มเติมในอัตราภาษีจะทำให้รายได้ลดลง เช่นจาก discouraging คนทำ โค้งกลายเป็น ไอคอนของ supply-side economics นักเศรษฐศาสตร์บางคนกล่าวว่า มันพิสูจน์ว่า รัฐบาลส่วนใหญ่สามารถเพิ่มรายได้มากขึ้น โดยอัตราภาษีตัด อาร์กิวเมนต์ที่ถูกอ้างบ่อยครั้งในทศวรรษ 1980 โดยรัฐบาลตัดภาษีโรนัลด์เรแกนและมาร์กาเร็ต Thatcher นักเศรษฐศาสตร์อื่น ๆ reckoned ว่า ประเทศส่วนใหญ่ได้อยู่ในจุดบนเส้นโค้งที่ภาษี raising ซึ่งราคาจะเพิ่มรายได้ ขาดหลักฐานประจักษ์หมายถึง ว่า ไม่มีใครสามารถจริง ๆ ให้แน่ใจว่าที่สหรัฐอเมริกาและประเทศอื่น ๆ ได้ในโค้ง Laffer อย่างไรก็ตาม หลังจากจัดการเรแกน รายได้ภาษีตัดราคาตกครั้งแรก อัตราภาษีที่อเมริกาได้แล้วต่ำเมื่อเทียบกับบางประเทศ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในทวีปยุโรป และมันยังคงเป็นไปได้ว่า ประเทศเหล่านี้เป็นจุดบนเส้นโค้ง Laffer ที่ตัดอัตราภาษีจะต้องจ่าย