สูตรสำหรับราคาตัวเลือกทางการเงิน อนุญาตให้ใช้ในการประดิษฐ์ของที่ undreamed ก่อนหน้านี้ของความแม่นยำในการกำหนดราคาของตัวเลือก (ซึ่ง hitherto ถูกทำโดยใช้นิ้วหัวแม่มือของกฎที่หยาบคาย), และอาจจะทำไปได้เจริญเติบโตดินระเบิดในตลาดสำหรับตัวเลือกและคำอื่น ๆ ที่เบียนหลังจากสูตรกลายใช้อย่างกว้างขวางในทศวรรษแรกๆ Myron Scholes และ Robert Merton ได้รับรางวัลโนเบลเศรษฐศาสตร์สำหรับส่วนของพวกเขาใน devising สูตร co-inventor ของพวกเขา Fischer Black (1938 — 95), ถูกกับทั้งสอง ไม่ตายด้วย