Инвестиции непосредственно в производство в другой стране, либо путем покупки компании или учреждении новых операций существующего бизнеса. Это делается главным образом компаниями в отличие от финансовых учреждений, которые предпочитают косвенные инвестиции за рубежом, такие как покупка небольших участков страны поставки акций или облигаций. Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) быстро рос в 90-х до тормозит немного, наряду с глобальной экономики, в первые годы XXI века. Большая часть этих инвестиций отправился из одной страны ОЭСР в другой, но собирается развивающихся стран, особенно в Азии, доля неуклонно растет. Было время, когда экономисты считается ПИИ как замену для торговли. Строительство фабрики в зарубежных странах является одним из способов прыжков тарифных барьеров. Теперь экономисты обычно считают ПИИ и торговли как дополняющие друг друга. Например фирма можно использовать фабрику в одной стране для поставок на соседние рынки. Некоторые инвестиции, особенно в отраслях услуг, являются важнейшими предпосылками для продажи иностранцам. Кто будет купить Биг Мак в Лондоне, если это должны были быть отправлены из Нью-Йорка?

Правительства использовали весьма подозрительным, прямых иностранных инвестиций, часто рассматривая его в качестве корпоративного империализма. В настоящее время они, скорее всего, суд его. Они надеются, что инвесторы будут создавать рабочие места и принести знания и технологии, который будет передаваться местных фирм и работников, помогая точить вверх их всей экономики. Кроме того в отличие от финансовых инвесторов, многонациональные корпорации обычно инвестировать непосредственно в завод и оборудование. Поскольку это трудно выкорчевать завод химических веществ, эти капиталовложения являются гораздо более прочный, чем приток горячих денег которые венчиком и из формирующихся рынках (см. развивающихся стран). Слияния и поглощения являются важной формой ПИИ. Например в 1997 году, более 90% прямых иностранных инвестиций в Соединенные Штаты приняли форму слияний, а не создание новых филиалов и открытию фабриках.