Дополнительные премиальные инвесторов получить для покупки доли за то, что они получают для проведения менее рискованных активов, таких как государственных облигаций. Современная финансовая теория предполагает, что премия будет достаточно большой, в среднем, чтобы компенсировать дополнительный риск инвестора. Однако исследования показали, что среднее Эквити премиум за много лет был намного больше, чем представляется оправданным в среднем рискованность акций. Для решения этой головоломки так называемых акций премиум, некоторые экономисты полагают, что инвесторы могут иметь больший риск отвращение к акции чем традиционная теория предполагает. Некоторые утверждают, что последние премиум капитал был mismeasured, или отражение нерепрезентативной выборки цен на акции. Другие указывают на высокий премиум доказательства того, что гипотеза эффективного рынка не распространяется на фондовый рынок. Некоторые экономисты считают, что премиум упал до уровня более легко объясняется в 90-х. Никто не знает, если таковые имеются, из этих интерпретаций справа.