Когда государство делает что-то он может препятствовать или вытеснять, частный сектор пытается сделать то же самое. Порой, чрезмерного государственного долга обвинил в низкой заимствования частного сектора и, следовательно, низкие инвестиции и (потому что экономической возвращается на государственные займы обычно ниже, чем на частной задолженности, особенно корпоративного долга) замедление экономического роста. Это стало менее беспокойство в последние годы правительство задолженность снизилась и, из-за глобализации, фирмы стали более способны привлечь капитал за пределами своей родины. Вытеснение может также исходить от государственных расходов на вещи, которые могут быть предоставлены более эффективно путем частного сектора, как здравоохранение, или даже через благотворительность, перераспределения.