Szorstki kierować wobec czy korzyści z inwestycji uzasadniają ryzyko, wynaleziony przez Bill Sharpe, laureat Nobla w dziedzinie ekonomii i współtwórca modelu wyceny aktywów kapitałowych. Po prostu podzielić przeszłości zwrot z inwestycji (mniej wolne od ryzyka stopa) przez jej odchylenie standardowe, najprostszą miarą ryzyka. , Im wyższy wskaźnik Sharpe'a jest lepsze, to jest, tym większa jest powrót na jednostkę ryzyka. , Jednak jak to jest środek tyłu patrząc, oparty na co inwestycja zrobił w przeszłości, Sharpe stosunek nie nie gwarancja podobnych wyników w przyszłości.