Um método muito odiado de tributação com base no lucro. Foi coletado pela primeira vez em 1797, pela República Batava Holandesa. No Reino Unido foi introduzido em 1799 como uma medida "temporária" para financiar uma guerra contra Napoleão, abolido em 1816 e reintroduzido, para sempre, em 1842. Na maioria dos países, as pessoas não pagam até sua renda exceder um limite mínimo, e as pessoas mais ricas pagam uma taxa de imposto de renda mais alta do que as pessoas mais pobres. Desde a década de 1980, a impopularidade com eleitores de altas taxas de imposto de renda e a preocupação que altas taxas desencorajam a valiosa actividade económica levaram muitos governos á reduzir as taxas de imposto de renda. No entanto, isso não tem necessariamente reduzido o valor da receita total arrecadada no imposto de renda (ver curva de Laffer). Nem os governos que reduziram as taxas de imposto de renda sempre cortão outros tipos de impostos; ao contrário, eles muitas vezes têm aumentado bruscamente para compensar as receitas perdidas em consequência de taxas mais baixas do imposto de renda.