Muito, muito ruim. Embora as pessoas debatem quando, precisamente, a inflação muito rápida se transforma em hiper-inflação (100% ou mais aumento de preços de um ano, talvez?) ninguém questiona que causa danos econômicos enormes. Após a primeira Guerra Mundial, os preços alemãs a um ponto estavam subindo a uma taxa de 23.000% por ano antes o sistema econômico do país entrou em colapso, criando uma oportunidade política agarrada pelos nazistas. Na ex-Jugoslávia, em 1993, os preços aumentaram cerca de 20% por dia. Normalmente, a hiperinflação rapidamente leva a uma completa perda de confiança na moeda de um país, e leva as pessoas a procurar outras formas de dinheiro que tenham uma melhor reserva de valor. Estes podem incluir ativos físicos, ouro e moeda estrangeira. Poderia ser mais fácil de conviver com a hiperinflação se ela fosse estável, assim as pessoas poderiam planejar com base em que os preços iriam subir em um ritmo rápido, mas previsível. No entanto, não há exemplos de hiperinflação estável, precisamente porque a inflaçã só ocorre quando há uma crise de confiança em toda a economia, com toda a imprevisibilidade do comportamento que isso implica.