Quando um país dinheiro é substituído por dólar moeda preferida de seus cidadãos. Pode ser uma política deliberada do governo ou o resultado de muitas escolhas privadas por compradores e vendedores (por exemplo, ao primeiro sinal de problemas, os investidores da América Latina geralmente fogem em dólares). Quando é política de governo, dolarização é, em essência, um beefed up currency board. o recurso de dolarização é que o valor do dólar é mais estável do que a moeda local não confiáveis, que também pode ter um histórico de repente cair no valor. Da , eliminando todos os possíveis riscos de desvalorização face ao dólar, o custo das empresas locais e o governo contracção de empréstimos no mercado internacional é reduzida, como a moeda risco é removido. Uma grande desvantagem é que o país entrega controle da política monetária do Federal Reserve, e a certa taxa de juros para os Estados Unidos pode não ser apropriada para o país dolarizado, se esse país e os Estados Unidos não constituem uma zona monetária óptima. Esta é uma razão que, em alguns países, a moeda foi substituída por outra bastante estável, moeda, tais como, em algumas economias europeias centrais, o Euro (e antes que o d-mark).