Når verdien av en god til en forbruker endres fordi antall personer som bruker det endres. For eksempel, å eie en telefon blir mer verdifulle som flere mennesker blir koblet til telefonnettet. Nettverket effekter kalles noen ganger nettverk Eksternaliteter, selv om dette innebærer ofte feilaktig at fordelene fra å være en del av et nettverk er en slags markedet feil. De gir en stor konkurransedyktig fordel til firmaet som eier nettverket. Denne påhviler fordel oppstår fordi en ny deltaker må overtale folk til å delta i et nettverk som starter med færre medlemmer, og dermed kan være mindre verdifull for dem enn nettverket som de er for tiden i. Dette er grunnen til at markedene for produkter med nettverket effekter er ofte dominert av bare et par selskaper eller et enkelt monopol. Noen økonomer hevder at mange siste teknologiske nyvinningene, særlig Internett, har stor positiv nettverket effekter, som gjør mulig mye høyere produktivitet og vekst enn tidligere.