Tilpasset hybrid instrumenter som er opprettet ved å blande en underliggende pris på en kontanter instrument med prisen på et avledede instrument. Det er en kombinasjon av portefølje som mimics prisen bevegelse av en annen enkelt sikkerhet (dvs., syntetiske samtale: lang posisjon i et lager kombinert med en satt på denne posisjonen; et beskyttet lang salg; syntetiske put: kort posisjon i en aksje kombinert med en samtale på denne posisjonen; en beskyttet kort salg).