Ergens tussen perfecte concurrentie en monopolie, ook bekend als imperfecte concurrentie. Hierin veel echte wereld markten. Perfect concurrerende markten zijn uiterst zeldzaam, en weinig bedrijven genieten van een puur monopolie; oligopolie komt vaker voor. In de monopolistische concurrentie, zijn er minder bedrijven dan in een perfect concurrerende markt en elk kan onderscheiden de producten van de rest enigszins, misschien door reclame of via kleine verschillen in ontwerp. Deze kleine verschillen formulier toegangsdrempels. Dientengevolge bedrijven kunnen verdienen wat extra winst, hoewel niet zoveel als een zuivere monopolie, zonder een nieuwe gegadigde kunnend prijzen door middel van concurrentie te verlagen. Prijzen zijn hoger en lager dan onder perfecte concurrentie output.