Een van de factoren van de productie, met land, kapitaal en enterprise. Een van de dingen die bepalend zijn voor de levering van arbeid zijn het aantal kunnen mensen in de bevolking, hun bereidheid om te werken, labor wetten en verordeningen, en de gezondheid van de economie en de ondernemingen. Vraag naar arbeid wordt ook beïnvloed door de gezondheid van de economie en bedrijven, labor wetten en verordeningen, evenals de prijs en de levering van andere factoren van de productie. In een perfecte markt lonen (de prijs van arbeid) zou worden bepaald door vraag en aanbod. Maar de arbeid markt is vaak verre van perfect. Lonen kunnen minder flexibel is dan andere prijzen; in het bijzonder, ze zelden vallen zelfs wanneer de vraag naar arbeid dalingen of af te leveren verhoogt. Deze loonrigiditeit kunnen een oorzaak van de werkloosheid.