Bandant paaiškinti, kaip kad žmonės padalyti savo pajamas tarp išlaidų ir sutaupyti, ir taip, kad jie skolintis. Per savo gyvenimą, tipiškas asmens pajamos skiriasi gerokai daugiau nei kiek jie praleidžia. Vidutiniškai, jauni žmonės turi mažas pajamas, bet didelių išlaidų įsipareigojimus: dėl investavimo į jų žmogiškuosius resursus, tobulinant švietimą ir mokymą, sukurti šeimą, pirkti namus, ir taip toliau. , Jie negali išsaugoti daug ir dažnai daug skolintis. Kaip jie senės jų pajamos paprastai didėja, jie moka ne savo būsto, vaikų atostogų namo ir jie ruošiantis pensijai, todėl jie labai greitai padidinti savo taupymo ir investicijų. Į pensiją, jų pajamos yra didžiąja dalimi arba visiškai iš valstybinių išmokų ir taupymo ir investicijų jie dirbant; jie praleidžia dauguma arba visi jų pajamos, ir, parduodant turtą, dažnai išleisti daugiau nei savo pajamų. Apskritai, šios teorijos palaiko duomenų, nors kai kurie ekonomistai teigia, kad jauni žmonės ne išleisti tiek, kiek jie turi apie, tarkim, kurie mokosi, nes kreditoriai nenori suteikti kreditą jiems. Vienas galvosūkis yra tai, kad žmonės dažnai turi daug turto paliko, kai jie miršta. Kai kurie ekonomistai sako tai todėl, kad jie nori palikti turtinga paveldėjimo savo artimiesiems, kiti sako, kad žmonės yra tiesiog pernelyg optimistiškai kiek jie gyvens. (Taip pat žr nuolatinių pajamų hipotezė ir santykines hipotezė. )