חלקו של הרווח של החברה מופצים לבעלי המניות. בניגוד הריבית על החוב, תשלום דיבידנד אינה אוטומטית. הוחלט על ידי מנהלי החברה, בכפוף לאישור של בעלי החברה (בעלי המניות). לעומת זאת, כאשר חברה הקיצוצים דיבידנד שלה, זה מפעילים חדה להתאהב מחיר המניות שלה על ידי יותר מאשר היה מופיעות בדרך כלל כדי להיות מוצדק על ידי דיבידנד מופחת. כלכלנים הנחות כי זה כי דיבידנד חתך אותות בעלי המניות כי החברה היא בצורה רעה, עם עוד חדשות רעות לעקוב.