Abbreviazione di Adam Smith per la capacità del libero mercato di allocare i fattori di produzione, beni e servizi per il loro uso più prezioso. Se ognuno agisce da interesse personale, spronati da profitto, allora l'economia funziona in modo più efficiente e più produttivamente, che farebbe erano attività economica diretta invece da una sorta di pianificatore centrale. È, scrisse Smith, come se una "mano invisibile" guida le azioni degli individui di combinare per il bene comune. Smith ha riconosciuto che l'invisibile mano non era infallibile, tuttavia, e che qualche azione di governo potrebbe essere necessaria, tale da imporre leggi antitrust, far rispettare i diritti di proprietà e per garantire la difesa nazionale e di polizia.