Se un conto di deposito di $100 guadagna un tasso di interesse del 10% all'anno, quindi alla fine dell'anno il conto conterrà $110. Se tutto quel denaro viene lasciato sul conto, quindi l'interesse del 10% sarà pagato su $110, così alla fine del secondo anno $11 di interesse verrà aggiunti, rendendo $121 in tutto. Questo è noto come interesse composto. Interesse semplice, al contrario, paga il 10% solo sulla somma originale nel conto.