Una guida approssimativa a se le ricompense da un investimento giustificano il rischio, inventato da Bill Sharpe, vincitore del premio Nobel per l'economia e il co-creatore del bene capitale modello di pricing. Si basta divide il passato di ritorno dell'investimento (meno il tasso privo di rischio) per la deviazione standard, la misura più semplice del rischio. Più alto il rapporto Sharpe è meglio, maggiore è il rendimento per unità di rischio. Tuttavia, come è una misura retrograda, basata su ciò che ha fatto un investimento in passato, il rapporto Sharpe non garantisce prestazioni simili in futuro.