Meningkatkan pertumbuhan ekonomi dengan membuat pasar bekerja lebih efisien. Pada 1980-an, Ronald Reagan dan Margaret Thatcher memperjuangkan kebijakan sisi penawaran karena mereka menyerang manajemen permintaan Keynesian. Memompa permintaan tanpa membuat pasar bekerja lebih baik hanya akan menyebabkan inflasi tinggi, pertumbuhan ekonomi akan meningkat hanya ketika pasar mampu beroperasi secara lebih bebas. Jadi mereka mengejar kebijakan deregulasi, liberalisasi dan privatisasi dan mendorong perdagangan bebas. Untuk mengurangi pengangguran, mereka mencoba untuk meningkatkan efisiensi pasar pekerjaan dengan memotong tingkat pajak penghasilan dan menyerang rintangan hukum dan lainnya untuk fleksibilitas pasar tenaga kerja. Hasil dari program ini adalah banyak diperdebatkan. Secara khusus, keyakinan, ternyata didukung oleh kurva Laffer, yang memotong tarif pajak akan meningkatkan pendapatan pajak tidak selalu berdiri dengan baik dunia nyata pengujian. Meskipun demikian, sekarang diakui bahwa sisi penawaran reformasi adalah elemen penting dalam kebijakan ekonomi yang efektif.