Orang sering lebih peduli relatif mereka kesejahteraan daripada absolut mereka kesejahteraan. Seseorang yang lebih suka $ 100 seminggu membayar naik ketika seorang rekan mendapat $ 50 untuk mereka berdua mendapatkan kenaikan sebesar $ 200, misalnya. Orang miskin dapat mengkonsumsi lebih dari pendapatan mereka daripada orang kaya karena mereka ingin mengurangi kesenjangan dalam tingkat konsumsi mereka. Hipotesis pendapatan relatif, ditetapkan oleh James Duesenberry mengatakan bahwa konsumsi rumah tangga yang sebagian bergantung pada pendapatan relatif terhadap keluarga lainnya. Kontras dengan hipotesis pendapatan permanen.