Kapan monopoli terjadi karena lebih efisien untuk satu perusahaan untuk melayani seluruh pasar daripada untuk dua atau lebih perusahaan untuk melakukannya, karena jenis skala yang tersedia di pasar ekonomi. Contoh umum adalah distribusi air, di mana biaya utama adalah meletakkan jaringan pipa untuk memberikan air. Satu perusahaan dapat melakukan pekerjaan di bawah biaya rata-rata per pelanggan daripada dua perusahaan dengan bersaing jaringan pipa. Monopoli dapat timbul wajar oleh perusahaan memperoleh kepemilikan tunggal dari sumber daya yang penting untuk produksi yang baik atau layanan, atau oleh pemerintah memberikan perusahaan hak yang sah untuk menjadi produsen tunggal. Monopoli lainnya tidak wajar terjadi ketika sebuah perusahaan jauh lebih efisien daripada saingan untuk alasan lain selain skala ekonomi. Tidak seperti beberapa jenis lain dari monopoli, monopoli alami memiliki sedikit kesempatan untuk didorong keluar dari pasar oleh pendatang baru yang lebih efisien. Dengan demikian peraturan alam monopoli mungkin diperlukan untuk melindungi konsumen tawanan mereka.