Pajak dikenakan pada pendapatan atau kekayaan individu atau perusahaan. Kontras dengan pajak tidak langsung. Di sebagian besar dunia, harga pajak langsung jatuh selama tahun 1980-an dan 1990-an, sebagian karena beberapa ekonom berpendapat bahwa tarif pajak yang tinggi pada masyarakat berpenghasilan berkecil hati dari bekerja, dan bahwa tingginya tingkat pajak atas laba perusahaan didorong untuk pindah ke negara-negara dengan tingkat yang lebih rendah . Selanjutnya, tingginya tingkat pajak penghasilan dipandang sebagai politis tidak populer. Meskipun demikian, meskipun tingkat dipotong, karena baik pendapatan pribadi dan keuntungan perusahaan terus tumbuh selama periode ini jumlah total yang dikumpulkan melalui pajak langsung terus meningkat. Para ekonom sering tidak setuju tentang yang pajak langsung atau pajak tidak langsung adalah metode paling efisien perpajakan.