Jelmagyarázat, hogy ez az 1974. November Arthur Laffer, egy fiatal közgazdász a görbe felhívta a egy szalvéta, bar, átlagos adókulcsok csatolása teljes adóbevétel Washingtonban. Kezdetben magasabb adókulcsok növelné a bevételek, de néhány ponton adókulcsok további növekedése okozna a bevételek csökkenni fog, például következményei által dolgozó emberek. a görbe lett a kínálati oldali közgazdasági ikont. Néhány közgazdászok azt mondta, hogy bizonyítást, hogy a kormányok többsége vethet-e a több bevétel darabolás adókulcsok, Ronald Reagan és Margaret Thatcher adó-daraboló kormányai által gyakran idézett az 1980-as években argumentum által. Más közgazdászok abban, hogy voltak a legtöbb országban még mindig egy pontot a görbén, mely térfogatnövelő adó árakat növelné a bevételek. Hiánya Empirikus bizonyítékok azt jelentette, hogy senki nem igazán lehet biztos ahol az Egyesült Államok és más országok voltak a Laffer görbe. Azonban, vágott arány adóbevétel felügyeleti csökkent az első Reagan után. Amerikai adó árakat már alacsonyak voltak összehasonlítva az egyes országokban, különösen a kontinentális Európa, és továbbra is lehetséges, hogy van ezekben az országokban a Laffer görbe egy ponton ahol a darabolás adókulcsok fizetne.