Un processus stochastique non linéaire, où l'écart est instationnaire, et une fonction de la variance du passé. ARCH processus ont des distributions de fréquence qui ont de hauts sommets, à la moyenne et la graisse-queues, tout comme les distributions de fractale. The Generalized ARCH (GARCH) modèle est également largement utilisé. Voir : Distributions de fractale.