Püüda selgitada, et inimesed tükeldada kulutuste ja salvestamine vahel tulu nii ja nii, et need laenata. Üle oma elu jooksul, palju rohkem kui palju nad veedavad erinev tüüpiline isiku sissetulek. Keskmiselt on noorte väikese sissetulekuga, kuid suur kulutuste kohustused: nende inimkapitali hariduse ja koolituse, perekonna, hoone investeerimisel osta kodus ja nii edasi. Nii, et need ei säästa palju ja sageli laenata tugevalt. Kui nad vanemaks saavad oma tulu üldiselt tõuseb, nad maksavad oma hüpoteegi välja laste puhkuse kodus ja nad valmistatakse ette pensionile, nii, et need järsult suurendada nende salvestamine ja investeeringuid. Pensionile, nende sissetulek on suures osas või täielikult riiklike toetuste ja säästmine ja investeeringute nad tegid töötamisel; nad veedavad suurem osa või kogu sissetuleku ja, müües varad, sageli kulutavad rohkem kui on sissetulek. Üldiselt, kuigi mõned majandusteadlased väidavad, et noored inimesed veedavad nii palju, kui nad peaksid kohta andmeid, toetab see teooria, öelda, haritud, sest neist tõrksad krediidi neile laiendada. Üks puzzle on et inimesed on sageli oluline vara, kui need die. Mõned majandusteadlased öelda see on, sest nad tahavad heldekäelisi pärimise lahkuda nende sugulastele; muud öelda et inimesed on lihtsalt liiga optimistlikud kaua nad elab. (Vt ka püsiva sissetuleku hüpotees ja tulu hüpotees. )