Irgendwo zwischen vollkommene Konkurrenz und Monopol, auch bekannt als unvollkommenen Wettbewerb. Es beschreibt viele reale Märkte. Perfekt kompetitiven Märkten sind extrem selten, und nur wenige Unternehmen genießen ein reines Monopol; Oligopol ist häufiger. In monopolistischer Wettbewerb, gibt es weniger Firmen als in einem perfekt wettbewerbsorientierten Markt und jeder kann differenzieren seine Produkte vom Rest etwas, vielleicht durch Werbung oder durch kleine Unterschiede im Design. Diese kleinen Unterschiede Form Marktzutrittsschranken. Firmen können daher einige überschüssige Gewinne, verdienen, obwohl nicht so viel wie ein reines Monopol, ohne einen neuen Marktteilnehmer können Preise durch Wettbewerb zu senken. Preise sind höher und niedriger als unter perfekten Wettbewerbs-Ausgang.