Macht die Welt und kommt in viele Formen, aus Muscheln und Perlen, Goldmünzen, Kunststoff oder Papier. Es ist besser als Tauschhandel in die Lage versetzen einer Volkswirtschaft knappe Ressourcen effizient zugeteilt werden. Geld hat drei Hauptqualitäten:

• als Tauschmittel, Käufer können es geben Verkäufer bezahlen von waren und Dienstleistungen;
• als Recheneinheit, kann es verwendet werden, addieren, Äpfel und Orangen in einigen gemeinsamen Wert;
• als Wertaufbewahrungsmittel, kann es verwendet werden, um Kaufkraft in die Zukunft zu übertragen. A Landwirt, Obst für Geld tauscht, kann das Geld in der Zukunft verbringen, wenn er auf seine Frucht enthält, auf es könnte verrotten und nicht mehr nützlich für etwas bezahlen. Inflation untergräbt die Nützlichkeit des Geldes als Wertaufbewahrungsmittel, insbesondere und auch als Recheneinheit zum Vergleichen von Werten an verschiedenen Punkten in der Zeit. Hyper-Inflation kann Vertrauen in eine besondere Form des Geldes als Tauschmittel selbst zerstören. Maßnahmen der Liquidität zu beschreiben, wie leicht ein Vermögenswert Geld umgetauscht werden kann (desto leichter ist, desto flüssiger ist das Kapital).