Modell von Fischer Black und Myron Scholes 1973 für die Berechnung des Preises der Europäischen Optionen auf Aktien und Indizes entwickelt oder garantiert. Das Modell von Black und Scholes ist einer der drei Bewertungsmodelle für die Berechnung des Zeitwertes einer Option oder rechtfertigen. Die fair-Value-Berechnung beinhaltet den Preis des Basiswerts, der Ausübungspreis der Restlaufzeit Reife, der Dividende, der Zinssatz und die Volatilität.