Die Investoren zusätzliche Belohnung erhalten für den Kauf einer Aktie über was sie bekommen für einen weniger riskanten Vermögenswert, wie z. B. einer Staatsanleihe halten. Moderne finanzielle Theorie geht davon aus, dass die Prämie gerade groß genug werden, im Durchschnitt um den Anleger für das zusätzliche Risiko auszugleichen. Jedoch haben Studien festgestellt, dass die durchschnittliche Eigenkapital Prämie über viele Jahre viel größer wurde als durch die durchschnittliche Abzinsungsfaktor Aktien gerechtfertigt erscheint. , Dieses so genannte Equity Premium Puzzle zu lösen einige Ökonomen haben vorgeschlagen, dass Investoren möglicherweise größere Risikoaversion gegenüber Aktien als traditionelle Theorie geht davon aus. Einige behaupten, dass die letzten Eigenkapital Premium mismeasured wurde oder eine unrepräsentativen Beispiel Aktienkurse reflektiert . Andere schlagen vor, daß die hohe Prämie Beweis ist, das die efficient Market-Hypothese nicht für die Börse gilt. Einige Ökonomen der Meinung, die die Prämie zu leichter erklärt in den 1990er Jahren fiel . Niemand weiß wirklich, welche, wenn überhaupt, diese Interpretationen die richtige ist.