Wenn der Staat etwas tut es kann entmutigen oder verdrängen, privaten versucht, das gleiche zu tun. Manchmal übermäßige staatliche Kreditaufnahme ist für niedrige privaten Kreditaufnahme getadelt worden, folglich geringe Investitionen und (weil die wirtschaftliche Staatsverschuldung zurück sind in der Regel niedriger als die privaten Schulden, vor allem Unternehmensanleihen) Verlangsamung des Wirtschaftswachstums. Dies ist weniger problematisch sind in den letzten Jahren geworden, als Staatsverschuldung zurückgegangen und, aufgrund der Globalisierung, sind die Unternehmen mehr in der Lage, Kapital außerhalb ihres Heimatlandes zu geworden. Verdrängung kann auch kommen, von Staatsausgaben auf Dinge, die effizienter durch den privaten Sektor, wie Gesundheitswesen oder auch durch Nächstenliebe, Umverteilung zur Verfügung gestellt werden könnte.