Overskydende korrelation af egenkapital eller bond returnerer. Eksempelvis sædvanlige betingelser vi kan iagttage en vis grad af korrelation marked returnerer. En frist af afsmitning ville være forbundet med meget højere end forventet korrelation. Nogle eksempler er den conjectured afsmitning på østasiatiske markeder begynder i juli 1997 når den thailandske valuta devalueret og indvirkningen på tværs af mange nye markeder af russiske standard. Afsmitning er vanskeligt at identificere, fordi du har brug for en slags foranstaltning af den forventede korrelation. Det er kompliceret fordi korrelations er kendt for at ændre gennem tiden, for eksempel, se Erb, Harvey og Viskantas artikel i kladden 1994 finansielle analytikere. i perioder med negativ returnerer, korrelations (og volatilitet) er kendt at stige, så hvad kan synes at være overdrevne ikke kan afsmitning.