Když země vlastní peníze se nahrazuje jako preferované měně svých občanů amerického dolaru. To může být záměrné vládní politiky nebo důsledek mnoha soukromých možností kupujících a prodávajících (pro instanci, při první známce potíží, investoři po celé Latinské Americe obecně uprchnout na dolary). Když je vládní politiky, dolarizaci je, v podstatě, zvýšenou úložnou měnová rada. Odvolání dolarizaci je, že hodnota dolaru je stabilnější než umocněná místní měna, která může mít historie náhle pádu v hodnotě. Tím, že odstraňuje všechny možné riziko devalvace proti dolaru, náklady na místních společností a vláda na půjčky na mezinárodních trzích se sníží, jako měna je odstraněno riziko. Velkou nevýhodou je, že země předává řízení měnové politiky Federálního rezervního systému, a úroková sazba pro Spojené státy nemusí být vhodné pro dolarizovaných země, pokud dané země a Spojené státy představovat optimální měnová oblast. Je to jeden z důvodů, že v některých zemích místní měny bylo vysídleno další poměrně stabilní měna, jako například v nějaké centrální evropských ekonomik, Euro (a před tím d-mark).