Ochrana pro vaše úspory, v případě, kdy banka zkrachovala. Uspořádání se liší ve světě, ale ve většině zemí je pojištění vkladů požaduje vláda a zaplatil za bankami (a, nakonec, jejich zákazníků), které přispívají malý kousek svých aktiv do fondu na střední, obvykle vládou řízené, pojištění. -Li výchozí banka, tento fond garantuje svým zákazníkům vklady, přinejmenším až do jisté výše. , Přesvědčováním zákazníky bank, že jejich peníze je chráněno, pojištění vkladů, cílem je zabránit, aby panikařit a způsobuje spuštění banky a tím snižuje systémové riziko. Spojené státy zavedly v roce 1933, po masivní bankovní panice vedly k široce bankrotu, prohloubení jeho deprese. Nevýhodou vkladové pojištění je, že vytváří morální hazard. o izolační vkladatelů od výchozí hodnoty, pojištění vkladů snižuje jejich motivaci k pečlivě sledovat banky. Také banky brát větší rizika, bezpečí s vědomím, že je státem financované záchranná síť je chytit, když spadnou. Neexistují žádné snadné řešení k této morální hazard. , Jeden přístup je sledovat, co banky dělat velmi úzce. To je snazší říct než zařídit, zejména z důvodu vysokých nákladů. Další je zajistit kapitálové přiměřenosti požadováním banky, stranou, pro případ, zadané množství kapitálu, když vezmou na různá množství rizik. Případně mohl zmenšit státu záchrannou síť rozdělením bank na dva typy: super-safe, vládou pojištěné "úzký banky", které se držet tradiční obchodní a investovat pouze v zabezpečení aktiv; a nepojištěné instituce, "široké banky", které může sahat v širším rámci mnohem lehčí regulačního systému. Střadatelů, kteří investují do široké bance vydělá pravděpodobně mnohem vyšší výnosy proto mohl investovat do rizikovějších aktiv; ale také ztrácejí své košile-li to zkrachovala. Ještě další možnou odpověď je požadovat, aby každá banka financovat malou část svých aktiv prodejem podřízeného dluhu vůči jiným institucím s podmínka, že výnos z tohoto dluhu nesmí být více než tolik (řekněme 50) základních bodů vyšší než sazby na odpovídající bezrizikový instrument. Podřízené dluhy (nepojištěné depozitní certifikáty) je jednoduše junior dluh. Jeho držitelé jsou na konci fronty za jejich peníze-li banka dostane do potíží a nemají žádné záchranné sítě. Investoři budou kupovat podřízeného dluhu na výnos docela blízko k bezrizikové úrokové sazby, pouze pokud mají jistotu, že banka je nízké riziko. Prodat svůj dluh, banka bude muset přesvědčit informované investory. -Li nedokáže přesvědčit nejen jim, že to nemůže fungovat. To zneužívá skutečnost, že bankéři dozvědět se více o bankovnictví než jejich dohledu. Žádá banky být dobrými občany, ale se pouze na své zisky. Na rozdíl od současného režimu, využije všechny dostupné informace a řádně Zarovná všechny pobídky. Geniální nápad byl poprvé zkusil v Argentině, kde se stal obětí v zemi hospodářské, bankovnictví a politické krize roku 2001-02 než skutečně měli šanci dokázat sám.