Když udělá něco stát může odradit, nebo vytlačení, soukromého sektoru se pokouší udělat totéž. V době , nadměrné vládní půjčky obvinila za nízkou půjček soukromého sektoru a v důsledku nízké investice a (protože ekonomická návratnost veřejné půjčky jsou obvykle nižší než náklady na soukromé dluhy, zejména firemní dluh) pomalejší hospodářský růst. To menší obavy v posledních letech stala státní zadlužení se snížilo a z globalizace, staly firmy vyšší schopnost získávat kapitál mimo svou domovskou zemi. Crowding si mohou rovněž pocházet ze státních výdajů na věci, které by mohly být mnohem efektivněji soukromý sektor, například zdravotní péči, nebo dokonce prostřednictvím charity, přerozdělování.