Pokud vkladový účet 100 dolarů vydělává úrokovou sazbou 10 % ročně, pak na konci roku na účet bude obsahovat 110 dolarů. -Li všechny ty peníze na účet, pak 10 % úrok bude vyplácena o 110 dolarů, takže na konci druhého roku 11 dolarů zájmu přibude, takže $121 ve všech. To je známo jako složený úrok. Naproti tomu, jednoduchý úrok platí 10 % pouze na původní částky na účet.