Nákup aktiv v jednom trhu a současně prodávající shodné v jiném trhu za vyšší cenu. Někdy tyto budou identické aktiva v různých trzích, například akcie společností kótovanou na burze Londýn a New York Stock Exchange. Často aktiva jsou arbitraged bude identické v jistém smyslu mnohem složitější, například budou různé druhy finančních cenných papírů, které jsou každý vystaveni stejné nebezpečí. Některé druhy arbitráže jsou zcela bez rizika – to je ryzí arbitráž. Například EUR k dispozici levněji v dolarech v Londýně než v New Yorku, spekulanty (také známý jako ARB) může dosáhnout zisk bez rizika nákupu EUR v Londýně a prodávají stejné množství jich v New Yorku. Příležitosti pro čisté arbitráž se staly v posledních letech, zčásti v důsledku globalizace finančních trhů. Dnes, mnoho tak zvané arbitráž, Velká část to dělá hedge fondy, zahrnuje aktiva, která mají určité podobnosti, ale nejsou totožné. To není čisté arbitráž a může být značná bez rizika.