Адам Смит, стенограмите за способността на свободния пазар да разпределите фактори на производство, стоки и услуги на най-ценните им употреба. Ако всеки действа от личен интерес, подтиквани от мотива на печалбата, тогава икономиката ще работи по-ефективно, и повече производителен, отколкото това би са били икономическа дейност, насочен, вместо от някакъв вид на централната планер. Това е, пише Смит, сякаш "невидимата ръка" ръководства действията на хората да съчетаят за общото благо. Смит признава, че невидими ръка не е непогрешим, обаче, и че някои действията на правителството може да е необходимо, относно налагане на антитръстовите закони, правата на собственост, и да предостави полицейски и националната отбрана.